Pai Rico, Filho Pobre

Amigos, quero compartilhar uma história real que só me dei conta neste final de semana. Em uma visita à casa dos meus pais, perguntei ao meu pai se ele estava sofrendo muito com a queda da bolsa, e a resposta dele foi um casual “Não, até que tá tranquilo, não caiu muito”.

Depois desta resposta, fiquei com aquilo na cabeça e fui comparar a carteira do meu pai com a minha. Mas antes, preciso contar a história que está por trás desta carteira.

Em meados de 2012 (entre junho e julho), meu pai, já aposentado, foi assistir a uma palestra no banco em que mantém conta sobre investimento em ações. Na ocasião, o corretor, muito simpático, convenceu meu pai que ele deveria montar uma carteira de ações de dividendos e vendeu os benefícios do recebimentos dos proventos periodicamente, benefícios fiscais, etc.

Alguns dias depois, por telefone, o corretor falou novamente para meu pai e concordaram em fazer a operação. Na ocasião, ele investiu o mesmo valor em 7 empresas diferentes, que compunham a carteira de dividendos da corretora (ligada ao banco).

São elas: GETI4, ITSA4, ABEV3, UGPA3, LEVE3, VIVT4, CGAS3

Desde então, meu pai não comprou, vendeu ou trocou nenhuma ação, mantendo a carteira intacta e apenas recebendo os gordos proventos pagos por estas empresas. Inclusive, em alguns momentos de crise, ele tentou entrar em contato com o corretor e o mesmo já não trabalhava mais lá. Desde então nenhum corretor entrou em contato com meu pai com novas sugestões.

Depois de contar esta história, volto para o dia de hoje. Depois de ver meu pai tranquilo com suas ações, resolvi então fazer um estudo sobre os resultados desta carteira, assumindo um investimento inicial em 01/julho/2012 (meu pai não sabe a data exata, mas este nível de precisão é irrelevante para o estudo).

Veja abaixo a carteira do meu pai, com valores de compra em 01/07/2012 (ajustado por dividendos) e a evolução até hoje, 22/12/2014:

Como pode ver, a rentabilidade da carteira foi de +22,4%. Nada mal se comparado com o Ibovespa no período que foi de -8,6% e até mesmo o CDI, que teve performance de +23,68%. Principalmente se lembrarmos que a rentabilidade do CDI, em geral, é bruta e que deve ser descontado pelo menos 17,5% de IR, o que daria um resultado líquido de +19,5%.

Lembro também que a rentabilidade real do meu pai é diferente porque ele não reaplicou os dividendos, mas vamos considerar que ele tivesse reaplicado. São desconsiderados também custos de corretagem (que neste caso são irrisórios, porque foram poucas compras e nenhuma venda).

Bom, diante deste resultado, segui com meu estudo, fazendo a comparação com a minha carteira e fiz 3 simulações:

- Se eu tivesse montado minha carteira atual em 01/07/2012, sem aportes adicionais.

- Se eu tivesse montado minha carteira em 01/07/2012, mas sem os “pesos” PETR4 e GGBR4, e também sem contar com a WEGE3, que entrou na carteira somente neste mês.

- Um estudo com minha carteira atual, considerando meus preços médios de compra (é apenas uma simulação, pois a carteira passou por várias modificações, compras e vendas, etc.

Vamos aos resultados:

Performance simulada da minha carteira desde 01/07/2012

Performance simulada da minha carteira desde 01/07/2012, otimizada,sem PETR4, GGBR4 e WEGE3

Performance simulada da minha carteira atual considerando meus preços médios

Resumindo

- Ibovespa: -8,6 %

- CDI Bruto: 23,68% (líquido 19,5%)

- Carteira intocada do pai: 22,4%

- Carteira intocada do filho: 14,2%

- Carteira otimizada do filho: 16,2%

- Carteira simulada atual do filho: -3,9%

- Rentabilidade real do filho (sistema de cotas): -7,94% (setembro 2012 – dezembro 2014)

Conclusão

Não dá nem pra comparar os resultados reais da minha carteira (-7,92%) com a do meu pai (+22,4%). O problema é que neste meio tempo eu li uns 10 livros de investimento, estudei, criei o blog, aportei periodicamente, tentei fazer trade (no passado), adotei Buy & Hold, acompanhei o mercado quase que diariamente, etc. Enquanto meu pai colocou o dinheiro uma única vez e fica sabendo dos proventos só quando cai na conta, sem olhar para as cotações.

Além disso, eu poderia dizer que em partes, a minha performance foi prejudicada pelos custos de corretagem (mais de compra que de venda) que foram incorridos ao longo do tempo, mas de fato, acredito que a performance é baixa simplesmente por estar na busca constante pelo melhor e estar errado muitas das vezes.

Portanto meus amigos, aprendam que nem sempre quem sabe mais, tem supostamente a melhor estratégia ou acompanha a carteira mais de perto, terá melhor rentabilidade. Acabei de aprender uma grande lição e espero que sirva para reflexão dos meus colegas blogueiros e demais leitores.

O segredo é: Invista em empresas boas, tenha paciência e seja feliz!

Feliz Natal!

Importante:

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.