Fechamento - Janeiro 2016

Mais um ano que se inicia e a bolsa de valores segue ladeira abaixo. Pelo que vi chegou por volta de -12% ou -13% nos primeiros 20 dias do mês e finalmente deu uma respirada na última semana. Esta montanha russa é um verdadeiro teste para cardíaco. Tenho tentado me manter calmo, mas considerando o porte dos meus investimentos na RV, equivalente a um imóvel, tenho que confessar que não é fácil.

Tenho mantido certa regularidade com as postagens no blog, pelo menos dos fechamentos mensais, assim mantenho o histórico disponível para os poucos leitores, mas tenho que confessar que está cada vez mais difícil para mim manter o blog, pois as postagens tomam tempo e eu tenho tentado me dedicar a outras atividades como estudo profissional e atividade física, além do tempo para a família. Por outro lado tenho dedicado algum tempo nos comentários de blogs alheios, pois é algo que dá para responder do celular nas horas vagas e não exige muito tempo, dedicação e planejamento como as postagens. Estas tem sido minhas contribuições para a blogosfera de finanças (viu dimarcinho, rs).

O clima ainda é aquele de "fuja da bolsa", ou seja, pessimismo, mas eu estou pagando para ver. Tenho percebido que alguns blogueiros estão entrando neste clima e se desfazendo de posições em ações, muitas vezes sem uma justificativa plausível, o que se torna um auto-engano, buscando justificativas para decisões que na maioria das vezes são causadas por medo e o que chamo de falsa realização de lucros. Não há problema nenhum nisso e este sentimento passa pela minha cabeça algumas vezes todos os meses com a bolsa em baixa, mas chamo a atenção, pois muitos investidores simplesmente não vêem isso e ainda ficam magoados com a suposta crítica.

Vamos aos resultados do mês.

Alocação: 100% em ações* 
Rentabilidade em Janeiro/16: -6,28% (Ibovespa -6,86%)
Acumulado Anual 2016: -6,28% (Ibovespa -6,86%)
Acumulado Histórico Jan/12 - Jan/16: -19,38% (Ibovespa -29,19%)

*Tenho também alocação em renda fixa, mas a carteira com a rentabilidade gerenciada e compartilhada aqui no blog é apenas a carteira de ações, uma vez que o propósito principal do blog é o estudo de investimento no mercado de ações.

O aporte na renda variável foi forte neste mês, equivalente ao triplo do que aporto normalmente, ou cerca de 4% do valor da carteira de ações, Apesar de ser um mês de gastos altos (IPVA de 2 carros), sobrou um pouco que foi para o Tesouro IPCA+ 35.

Os aportes em ações foram para PSSA3, ABEV3, ETER3, CCRO3 e ITUB4, seguindo a metodologia de alocação de ativos e a categorização descrita no post de Dezembro/2015.

Veja como ficou a composição da carteira:

Dentre os papéis da carteira, quase todos despencaram, como VALE5 (-29,5%), GGBR4 (-23,73%) e HGTX3 (-15,7%). dentre as que se salvaram, podemos destacar ABEV3 (+4,3%), WEGE3 (+2,79%) e CIEL3 (+1,04%). Mais uma clara demonstração que, como esperado, as empresas cíclicas estão sendo mais impactadas pela crise econômica (tudo normal!).

Conclusão

Apesar de ser um resultado bem ruim, a carteira segue acompanhando o Ibovespa, com performance ligeiramente melhor que o índice no mês (0,58 p.p.). Nunca fiz as contas, mas minha carteira aparenta ter um beta um pouco menor que 1, o que significa que tem tendência a cair menos que o índice quando este cai e sobe menos que o índice quando este sobe. Como nos últimos anos tem sido praticamente só de queda, isso deve justificar a minha performance comparada ao índice.

A estratégia em renda variável é de longo prazo, e por este motivo não deve sofrer alterações significativas durante o ano de 2016.

Abraços!

Importante:

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.