Fechamento - Junho 2016

Mais um mês de alta volatilidade acompanhando o fluxo de notícias, hora positivo e hora negativo, tanto no Brasil como no mundo. Aqui seguimos ao som dos rojões da lava-jato, denúncias, delações e informações de deficit econômico. Lá fora o tom é de recuperação da crise nos EUA contra-balanceada pela desaceleração da China e o "Brexit". Tudo normal, assim como nos últimos 3 ou 4 anos que acompanho o mercado.

De qualquer forma, mesmo com tudo isso, parece que no mercado, pelo menos por aqui, persiste um certo otimismo e mais uma vez tivemos um mês de alta significativa. O que vai acontecer nos próximos meses? Uma coisa é certa, ou a bolsa vai subir, ou cair ou ficar de lado, rs

Vamos aos resultados do mês.

Alocação: 100% em ações* 
Rentabilidade em Junho/16: +5,51% (Ibovespa +6,30%)
Acumulado Anual 2016: +9,98% (Ibovespa +18,77%)
Acumulado Histórico Jan/12 - Jun/16: -4,58% (Ibovespa -9,70%)


*Tenho também alocação em renda fixa, mas a carteira com a rentabilidade gerenciada e compartilhada aqui no blog é apenas a carteira de ações, uma vez que o propósito principal do blog é o estudo de investimento no mercado de ações.


O aporte na renda variável foi médio, equivalente a 1,5 vezes o que aporto normalmente, ou cerca de 1,5% do valor da carteira de ações. O restante foi para o Tesouro Direto em NTNB-P 19, NTNB-P 35 e LFT. 

Os aportes em ações foram para GRND3 e NATU3, seguindo a metodologia de alocação de ativos.

Os aportes em ações foram para TIET11 e PSSA3, seguindo a metodologia de alocação de ativos.

Veja como ficou a composição da carteira:

O destaque positivo entre as empresas da carteira foram algumas que vinham sofrendo nos últimos meses como CMIG3 (+17,36%), HGTX3 (+16,67%) e VALE5 (+15,93%). Na ponta negativa ficaram ETER3 (-5,03%) e WEGE3 (-4,14%).

Veja abaixo a rentabilidade da carteira mensal e acumulada em 2016 comparada com o Ibovespa: 

Conclusão

A performance da carteira foi abaixo do Ibovespa no mês e vem perdendo consistentemente do índice no anual, sobretudo quando este está em alta. Honestamente, como já me manifestei anteriormente, não vejo motivo para maiores preocupações, pois a carteira demonstra boa consistência. Algumas empresas seguem me preocupando, como VALE5, GGBR4, CMIG3 e ETER3, mas não tenho visto problemas tão graves nestas empresas a não ser os impactos do cenário macro-econômico.

De uma forma geral, em toda a carteira, tenho uma boa expectativa que com a recuperação econômica as empresas voltem a demosntrar resultados mais consistentes com os bons negócios que representam, mas isso não deve acontecer antes do final de 2017.

Abraços!

ATUALIZADO EM 11/07/2016. Eu havia indicado incorretamente que as compras do mês de junho/2016 tinham sido GRND3 e NATU3, enquanto o correto é TIET11 e PSSA3.

Importante:

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.