Fechamento - Março 2016

Como investidor, eu nunca tinha acompanhado tão de perto uma valorização tão expressiva como a que vimos neste mês de março. Este tipo de coisa é que mostra a força da renda variável, e me convence que uma estratégia B&H, ou "comprado" pode trazer resultados significativos no longo prazo.

Obviamente não podemos também exagerar na euforia, pois ao mesmo tempo que "foguetou" pode despencar novamente em poucos dias, mas que dá um enorme prazer ver um ganho equivalente a um carro de um mês para outro dá.

Mas fiquem tranquilos, não vou ficar "filosofando" nesta postagem sobre estratégia, B&H, longo prazo, curto prazo, etc, portanto vamos aos resultados da carteira.

Alocação: 100% em ações* 
Rentabilidade em Março/16: +12,31% (Ibovespa +16,97%)
Acumulado Anual 2016: +7,13% (Ibovespa +15,38%)
Acumulado Histórico Jan/12 - Mar/16: -7,53% (Ibovespa -12,28%)


*Tenho também alocação em renda fixa, mas a carteira com a rentabilidade gerenciada e compartilhada aqui no blog é apenas a carteira de ações, uma vez que o propósito principal do blog é o estudo de investimento no mercado de ações.


O aporte na renda variável foi pequeno de cerca de quase 1% do valor da carteira de ações. O restante foi para o Tesouro Direto e Dólar.

Falando em RF, eu havia comentado que tinha comprado alguns títulos do tesouro pré-fixado "puro" (NTNF 2017) e por sorte (foi sorte mesmo) este teve uma rentabilidade de mais de 12% em apenas 30 dias. Já o Tesouro IPCA 2035 (NTNB) teve rentabilidade no mês de mais de 20%. Isso tudo fruto da queda violenta dos juros futuros e consequente elevação do valor de mercado dos títulos. Não pretendo vendê-los, mas quis destacar a RF pelas suas nuances. Minha carteira de RF tem também Tesouro SELIC (LFT) e a rentabilidade média da carteira RF no mês foi de 4,75%. Nada mal para a RF né?

Os aportes em ações foram para PSSA3 e TIET11, seguindo a metodologia de alocação de ativos e a categorização descrita no post de Dezembro/2015.

O destaque positivo entre as empresas da carteira foi GGBR4 (+84,70%),VALE5 (+32,94%) e CMIG3 (+32,20%). Já na ponta negativa tivemos ETER3 (-7,78%) e NATU3 (-0,15%). Como eu havia comentado, eu achava que este mês seria das cíclicas e o que aconteceu com GGBR4 e VALE3 demonstra que minha teoria não estava totalmente errada.

Conclusão

A performance da carteira foi bem abaixo do índice, mas mesmo assim foi suficiente para colocar a carteira em um bom patamar positivo na rentabilidade do ano. Esta diferença aumentou ainda mais a diferença na comparação com o Ibovespa de 2016 (aprox 8 p.p.). Para mim, tudo normal. me sinto feliz com a estratégia e com a carteira. Vamos em frente!

Abraços!

Ps.: Este mês não publiquei os tradicionais gráficos pois estava sem tempo para copiar, editar e colar.

Importante:

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.