Fechamento - Dezembro 2014

Finalmente chegou o final do ano. Sob alguns aspectos, como política, corrupção e indicadores sociais do nosso pais não temos nada para comemorar, mas por outro lado, temos que celebrar a vida e as conquistas individuais e familiares de cada um de nós.

Acho que o fato mais marcante do ano foi sem dúvida alguma a Copa do Mundo aqui no Brasil. Algo que sonhei em ver a vida toda, mas que se tornou um grande pesadelo. Gol da Alemanha!

Pessoalmente falando, o ano foi muito bom, mas vou deixar para contar mais detalhes no post de avaliação do ano e dos objetivos de 2015.

Com relação aos investimentos, foi mais um ano de resultados fracos em termos de rentabilidade, porém com bom crescimento de patrimônio devido a renda. De qualquer forma foi um ano de grande aprendizado. Diferentemente do ano passado, a estratégia adotada no início do ano foi mantida durante todo o ano, com pequenos ajustes, e acredito que foi muito positiva neste aspecto. Desta forma pretendo mantê-la no próximo ano também.

Vamos aos resultados:

Alocação: 100% em ações* 
Rentabilidade em Dezembro/14: -7,87% (Ibovespa -8,52%)
Acumulado Jan-Dez/2014: -7,69% (Ibovespa -2,91%)
Acumulado Histórico Jan/12 - Dez/14: -6,86% (Ibovespa -12,36%)

*Tenho também alocação em renda fixa, mas a carteira com a rentabilidade gerenciada e compartilhada aqui no blog é apenas a carteira de ações, uma vez que o propósito principal do blog é o estudo de investimento no mercado de ações.

Este mês, com dinheiro extra de 13.o, praticamente tripliquei meu aporte. Além disso, fiz uma modificação na carteira com a adição da WEG (WEGE3). Fazia tempo que eu estava "namorando" esta empresa e finalmente tomei a atitude de comprá-la. Inicialmente eu planejava trocar uma das empresas da carteira, mas não quis fazer uma mudança tão radical assim então apenas inclui uma nova com diminuição nos percentuais de PETR4, GGBR4, NATU3 e HGTX3.

Compras do mês foram feitas seguindo a metodologia de alocação de ativos: WEGE3, ETER3, VALE5, PSSA3, NATU3 e CCRO3. Em teoria eu deveria comprar também Petrobrás, mas devido aos últimos acontecimentos e principalmente a não publicação do balanço, coloquei a empresa em quarentena. Vou esperar alguns meses e alguns balanços sem comprar até que eu decida se é hora de sair da empresa ou voltar a comprar.

Veja como ficou a composição da carteira:

Em um mês bem ruim para a bolsa brasileira, praticamente todos os papéis tiveram desempenho negativo. Exceção para a WEGE3, justamente a estreante da carteira. destaque para PETR4 (-21,7%) e HGTX3 (-16,7%)

Veja abaixo como ficou o gráfico com a rentabilidade mensal e acumulada no ano, comparada com Ibovespa.

Conclusão

Este mês foi bastante tenso para a bolsa brasileira. Chegou a estar caindo mais de 12% no meio do mês, com uma recuperação leve nas 2 últimas semanas. Minha carteira ficou 0,65 p.p. acima do Ibovespa no mês, o que ajudou a diminuir a diferença no ano para cerca de 5 p.p. em favor do índice.

Apesar de ter perdido para o Ibovespa no ano, fico relativamente satisfeito com a carteira, que vem performando bem. Minha avaliação é que houve um erro estratégico na carteira durante a montagem, com uma concentração em empresas de consumo e varejo, que este ano não tiveram boa performance devido ao baixo crescimento econômico (o que deve permanecer para o ano que vem), mas não penso que seja hora de mudar radicalmente este perfil da carteira, pois sigo acumulando ações destas empresas que são bem administradas e tem boa governança, portanto devem se recuperar no futuro.

Desejo a todos um excelente 2015 e sucesso na vida e nos investimentos!

Importante:

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.