Fechamento - Novembro 2013

Mês de correção para a bolsa brasileira. Após 4 meses seguidos de alta, era de se esperar um mês mais fraco, a chamada correção ou realização de lucros. Muitos balanços importantes do 3T13 saíram ainda no início do mês e a bolsa oscilou bastante, porém passou a maior parte do tempo em baixa no mês.


Sobre minha carteira o mês foi de pouquíssima movimentação, nenhuma venda e com um aporte relativamente pequeno no dia 22/11. Esta baixa movimentação é um reflexo do amadurecimento da carteira e da minha estratégia de investimentos focada em longo prazo.

A rentabilidade geral da carteira foi negativa -1,82%, porém ganhou mais uma vez com folga do Ibovespa -3,27%.

A carteira que permanece 100% em ações terminou o mês com 88,1% dos recursos na chamada carteira de sócio (B&H ou longo prazo) e 11,9% na carteira de curto prazo, ante 88,0% e 12,0% no mês anterior, reflexo de um pequeno aporte apenas na carteira de sócio. Veja abaixo a composição:

1) Carteira de sócio (Buy & Hold)

Rentabilidade no mês de Novembro/13: -1,82%
Rentabilidade acumulada no ano 2013: +4,24%

O aporte foi nesta carteira, no dia 22/11, com compra de GETI4 por R$ 19,77 e NATU3 por R$ 42,05. Estas ações foram escolhidas principalmente para balanceamento da carteira baseado na estratégia de alocação de ativos.

Destaques do mês somente ABEV3 (+5,06%) e GGBR4 (+1,87%), as únicas da carteira no positivo. Já na ponta negativa, quem sofreu foi PETR4 (-6,41%) e GETI4 (-5,41%). Além disso, todas as outras ações da carteira fecharam o mês no negativo. Veja como ficou a composição:

2) Carteira de Curto Prazo

Rentabilidade no mês de Novembro/13: -1,78%
Rentabilidade acumulada no ano 2013: -6,79%

Nenhuma movimentação neste mês. Destaco que apesar de ser uma carteira chamada de curto prazo, devido à mudança de estratégia de investimentos, esta carteira tende a sumir. Das ações que compõem esta carteira, pelo menos ELPL4 e BRML3 devem sair assim que subirem um pouco (ou forem "stopadas" por queda). Já CRUZ3, ETER3, ABRE11 e CMIG4 penso seriamente em promovê-las para carteira de sócio.

Destaque positivo ABRE11 (+7,40%) e negativo para BRML3 (-11,75%), porém de uma forma geral a carteira se comportou bem durante o mês, com resultado muito próximo ao da carteira de sócio. Veja abaixo a composição:

Rentabilidade Geral (1+2)

Rentabilidade no mês de Novembro/13: -1,82% (Ibovespa -3,27%)
Rentabilidade acumulada no ano 2013: +1,56% (Ibovespa -13,90%)

Abaixo a evolução no ano:

Conclusão

Apesar de ter fechado no negativo, houve rentabilidade substancialmente superior ao Ibovespa, o que me deixou mais uma vez satisfeito com o desempenho. No acumulado do ano a carteira permanece no positivo com aproximadamente 15 p.p. acima do Ibovespa. O ganho sobre o Ibovespa já está garantido e, a menos que dezembro decepcione muito, a carteira deverá fechar no positivo no ano.

Abraços!

Importante:
Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.