Fechamento - Outubro 2013

Mais um mês de recuperação para a bolsa brasileira, com muita agitação principalmente pela quebradeira das empresas X e que culminou com o pedido de recuperação judicial da OGX em 30/10. A boa notícia é que com a saída da OGX do índice Ibovespa à partir de 01 de novembro, o comportamento do índice tende  a ser mais regular já que não tem o impacto violento da volatilidade dos papéis da petroleira de Eike.

Durante o mês a bolsa chegou a registrar alta de mais de 6-7% no mês, mas acabou sendo arrastada para um patamar menor com a queda da OGX. Mais uma vez eu passei praticamente todo o mês perdendo para o índice mas no final minha carteira se recuperou e fechou levemente acima, cravando +3,93% contra o Ibovespa de +3,66%. Cabe aqui ressaltar que minha carteira ganhou do índice neste ano em 9 dos 10 meses, tanto em meses de queda como de subida.

Minha carteira continua com 100% em ações. Dividida em 2 partes: 1) Carteira de Sócio (Buy & Hold) e 2) Carteira de Curto Prazo.

Devido aos aportes concentrados na carteira de sócio e à movimentação que fiz no mês, com a passagem da Cia Hering (HGTX3) para a carteira de sócio, esta vem ganhando mês-a-mês maior proporção sobre o total. Neste mês a carteira de sócio fechou com 88% do total da carteira e a carteira de curto prazo com 12%, ante um total no mês anterior de 83,4% e 16,6%, respectivamente.

1) Carteira de Sócio

Rentabilidade no mês outubro/13: +4,33%

Rentabilidade acumulada 2013: +6,30%

Neste mês meu aporte foi relativamente pequeno nesta carteira e a mudança significativa foi a alteração da Cia Hering (HGTX3) para esta carteira, conforme explicado no post Mudanças na Cateira e Aporte Outubro 2013. Além disso, conforme eu já havia relatado anteriormente, eu estou diminuindo um pouco os aportes em ações uma vez que vou precisar ter um pouco de dinheiro disponível até o final de 2014.

O maior destaque do mês foi mais uma vez a Cielo (CIEL3) com +13,45%. Esta empresa tem me dado muitas alegrias e já acumulo quase 45% de rentabilidade sobre meu preço médio. Outros destaques no mês foram Petrobras (PETR4) com +11,27%, Itaú Unibanco (ITUB4) +9,98%, Ultrapar (UGPA3) +9,22%, além de Vale (VALE5), Gerdau (GGBR4) e CCR (CCRO3), todas com mais de +6%.

O principal destaque negativo nesta carteira foi a Natura (NATU3) que após um resultado entendido pelo mercado como fraco no 3T13, sofreu bastante e fechou o mês com -9,49%.

Veja abaixo como ficou a carteira de sócio:

2) Carteira de Curto Prazo (também chamada anteriormente de carteira de trade)

Rentabilidade no mês outubro/13: +1,13%

Rentabilidade acumulada 2013: -5,10%

Esta carteira sofreu muita modificação no mês com a aquisição de alguns papéis que são possíveis candidatos para a carteira de sócio.

Vendas:
- CMIG4 - R$ 20,14 (prejuizo de -1,95%) - venda parcial para diminuir exposição

Compras:
- CRUZ3 - R$ 25,75 - entrada para estudo e possivel promoção a sócio
- ETER3 - R$ 9,36 - entrada para estudo e possivel promoção a sócio
- ELPL4 - R$ 8,82 - trade
- STBP11 - R$ 21,29 - entrada para estudo e possivel promoção a sócio

Além disso eu retirei da carteira os papéis da OGXP3 (uma verdadeira merreca que não valia nem a pena vender pois sobraria pouco depois de pagar a corretagem). A retirada destes papéis foi contabilizada como prejuizo de 100%. Apesar do baixíssimo valor, esta carteira foi um pouco impactada por este papel maldito.

Destaque do mês foi ELPL4 com subida de +16,96%, aos quais eu consegui aproveitar +12,37% desde a minha entrada. A decepção do mês foi CRUZ3 com queda de -8,39%, dos quais eu fiquei com -6,58% desde a entrada.

Abaixo a posição na carteira de curto prazo:

Rentabilidade Geral da Carteira

Rentabilidade no mês de outubro/13: +3,93% (Ibovespa +3,66%)

Rentabilidade acumulada 2013: +3,50% (Ibovespa -10,99%)

Veja abaixo a evolução da carteira durante o ano de 2013:

Conclusão

Finalmente minha carteira ficou positiva no acumulado do ano. Além disso estou com rentabilidade de mais de 14 p.p. acima do Ibovespa. Obviamente é importante analisar que a rentabilidade do Ibovespa foi muito prejudicada com a queda da OGX, o que não o torna a melhor de todas as referências. Por outro lado, com a saída da OGX do índice, bem como a adoção de nova metodologia que será implementada em janeiro/14, o índice ficará, na minha opinião, mais consistente e consequentemente mais difícil de ser batido. Vamos ver ...

Mais uma vez relato que estou bastante satisfeito com o amadurecimento da carteira no longo prazo.

Se puder por favor deixe seu comentário.

Abraços!

Importante:
Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.