Fechamento - Fevereiro 2017

É Carnaval, mas antes de cair na folia, estou publicando o fechamento mensal, afinal devido ao feriado, em pleno dia 24 de fevereiro o mês já acabou do ponto de vista do mercado financeiro.

Foi um mês mais curto mas eu particularmente não tenho do que reclamar, afinal dei um pau bati no Ibovespa em plena subida e ainda com bastante folga.

Sobre o carnaval, eu não curto muito a festa, mas sempre aproveito o feriado para viajar e descansar. Neste carnaval estou indo viajar com a família para uma outra capital. Já adianto que não se tratam das capitais nordestinas onde a folia corre solta 24h por dia. No meu caso estou procurando sossego.

Vamos aos resultados do mês.

Alocação: 100% em ações* 
Rentabilidade em Fevereiro/17: +8,07% (Ibovespa +3,08%)
Acumulado no Ano de 2017: +14,66% (Ibovespa +10,68%)

Acumulado Histórico Jan/12 - Fev/17: +16,93% (Ibovespa +16,83%)

*Tenho também alocação em renda fixa, mas a carteira com a rentabilidade gerenciada e compartilhada aqui no blog é apenas a carteira de ações, uma vez que o propósito principal do blog é o estudo de investimento no mercado de ações.

O aporte na renda variável foi mais uma vez pequeno, equivalente a 1/3 do que normalmente aporto na RV. Esta diminuição é parte da estratégia de alocação de ativos e com a bolsa em alta como está, a tendência é aportar pouco em RV e mais em RF. Já os aportes em RF foram muito fortes, da ordem de 20 vezes o valor aportando na RV. Além disso ainda aportei uma quirelinha em dólar.

Os aportes de dinheiro novo em ações foram para UGPA3 e HGTX3, seguindo a metodologia de alocação de ativos. Ainda neste mês, fiz uma venda parcial de cerca de 15% das minhas ações VALE5 para balanceamento da carteira, como informado aqui. Com o dinheiro da venda da Vale, foram adquiridas ABEV3 e CIEL3, visando ajustar o balanceamento.

Veja como ficou a composição da carteira:

Mais uma vez muitos foram os destaques positivos, pois uma boa parte da carteira teve rentabilidade acima de 10%, destaque para CMIG3 (+40,27%), CCRO3 (+16,63%) e HGTX3 (+12,32%). Na ponta negativa ficaram ETER3 (-2,00%) e UGPA3 (-1,15%).

Veja abaixo o resultado da carteira mês a mês, comparado com Ibovespa no ano.

Conclusão

Ótimo desempenho da carteira neste mês, afinal num mês de alta forte do Ibovespa minha carteira conseguiu 5 pontos percentuais a mais em rentabilidade. Que eu me lembre, é a primeira vez que a carteira tem performance tão excepcional, sobretudo em um mês de alta na bolsa. Como já disse outras vezes, minha carteira tem característica mais defensiva, o que normalmente diminui quedas e segura as altas.

Claramente esta alta rentabilidade da carteira é fruto de boas performances de papéis com bom peso na carteira e pouco peso no Ibovespa, como CMIG3, HGTX3, CCRO3, PSSA3, TIET11, GRND3, etc. Cada uma tem seus motivos de curto prazo para a subida, mas pode estar representando uma tendência de alta das empresas menos cíclicas (as cíclicas/commodities vem subindo forte há alguns meses).

A maioria dos resultados anuais das empresas da carteira já foram publicados. Por enquanto tudo normal. A maioria dos resultados ainda não veio forte, mas muitos já mostram sinais de recuperação dos lucros com a tendência de melhora na economia. Seguimos acompanhando com a mesma estratégia.

ps.: Assim como foi feito com a Vale, é possível que eu adote na estratégia alguns critérios para melhorar o balanceamento da carteira e evitar superexposição.

Abraços!

Importante:

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.