Fechamento - Março 2016

sábado, 2 de abril de 2016

Como investidor, eu nunca tinha acompanhado tão de perto uma valorização tão expressiva como a que vimos neste mês de março. Este tipo de coisa é que mostra a força da renda variável, e me convence que uma estratégia B&H, ou "comprado" pode trazer resultados significativos no longo prazo.

Obviamente não podemos também exagerar na euforia, pois ao mesmo tempo que "foguetou" pode despencar novamente em poucos dias, mas que dá um enorme prazer ver um ganho equivalente a um carro de um mês para outro dá.

Mas fiquem tranquilos, não vou ficar "filosofando" nesta postagem sobre estratégia, B&H, longo prazo, curto prazo, etc, portanto vamos aos resultados da carteira.

Alocação: 100% em ações* 
Rentabilidade em Março/16: +12,31% (Ibovespa +16,97%)
Acumulado Anual 2016: 
+7,13% (Ibovespa +15,38%)
Acumulado Histórico Jan/12 - Mar/16: -7,53% (Ibovespa -12,28%)



*Tenho também alocação em renda fixa, mas a carteira com a rentabilidade gerenciada e compartilhada aqui no blog é apenas a carteira de ações, uma vez que o propósito principal do blog é o estudo de investimento no mercado de ações.


O aporte na renda variável foi pequeno de cerca de quase 1% do valor da carteira de ações. O restante foi para o Tesouro Direto e Dólar.

Falando em RF, eu havia comentado que tinha comprado alguns títulos do tesouro pré-fixado "puro" (NTNF 2017) e por sorte (foi sorte mesmo) este teve uma rentabilidade de mais de 12% em apenas 30 dias. Já o Tesouro IPCA 2035 (NTNB) teve rentabilidade no mês de mais de 20%. Isso tudo fruto da queda violenta dos juros futuros e consequente elevação do valor de mercado dos títulos. Não pretendo vendê-los, mas quis destacar a RF pelas suas nuances. Minha carteira de RF tem também Tesouro SELIC (LFT) e a rentabilidade média da carteira RF no mês foi de 4,75%. Nada mal para a RF né?

Os aportes em ações foram para PSSA3 e TIET11, seguindo a metodologia de alocação de ativos e a categorização descrita no post de Dezembro/2015.
O destaque positivo entre as empresas da carteira foi GGBR4 (+84,70%),VALE5 (+32,94%) e CMIG3 (+32,20%). Já na ponta negativa tivemos ETER3 (-7,78%) e NATU3 (-0,15%). Como eu havia comentado, eu achava que este mês seria das cíclicas e o que aconteceu com GGBR4 e VALE3 demonstra que minha teoria não estava totalmente errada.

Conclusão
A performance da carteira foi bem abaixo do índice, mas mesmo assim foi suficiente para colocar a carteira em um bom patamar positivo na rentabilidade do ano. Esta diferença aumentou ainda mais a diferença na comparação com o Ibovespa de 2016 (aprox 8 p.p.). Para mim, tudo normal. me sinto feliz com a estratégia e com a carteira. Vamos em frente!

Abraços!

Ps.: Este mês não publiquei os tradicionais gráficos pois estava sem tempo para copiar, editar e colar.

Importante:
Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.

26 comentários

  1. Considero um excelente resultado, parabéns!

    Sucesso, Abraço!

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    1. RK, obrigado!

      Também acho que o resultado foi muito bom, mas não deixa de ser uma surra do Ibov.

      Abraços

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  2. Excelente resultado EI.

    Quais as perspectivas com ETER3? É uma ação que me interessa, estou acompanhando, esta apanhando nesta crise, mas sempre gerou lucros, vamos ver.

    Gostei dos números (fundamentos) de PSSA3 ...

    Abraço

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    1. VC, obrigado!

      Com respeito a ETER3, eu estou acompanhando atentamente os resultados, pois estão piorando de forma muito aguda nos últimos trimestres. Ainda não tomei uma decisão, mas não estou gostando muito do rumo que as coisas estão tomando.

      PSSA3 é uma empresa show de bola. Marca forte, bem administrada e com um produto duradouro.

      Abraços

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  3. Nossa, um ótimo resultado e rentabilidade, parabéns!

    Ainda estou "estudando" para entrar na RV, porém acompanhei o que foi esse mês de março! Varios colegas da blogosfera recuperando alguns prejus que tiveram no passado..

    Grande abraço!

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    1. Japa,
      Recomendo que estude bastante mesmo, pois RV é uma categoria de investimento muito peculiar, e as pessoas vislumbram somente os ganhos e se esquecem do alto risco de perdas.
      Este resultado, apesar de excelente, vem apenas para ajudar a recuperar parte do que foi perdido nos últimos anos. Não podemos nos iludir.
      Abraços

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  4. EI,

    Excelente! Março foi o mês das empresas de commodities e das estatais, rs.

    Realizou algum lucro com essa alta toda?

    Abraços!

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    1. IL, estas categorias foram realmente muito bem. Tudo normal.

      Realização de lucro ?! não é muito coerente com minha estratégia de investimentos, rs

      Enquanto eu estiver confiante nas empresas, não vejo razão para "realizar" lucros ou prejuízos.

      Abraços

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    2. EI,

      Foi apenas uma provocação saudável com você, rs. Também sigo firme e forte com minhas empresas, embora o Ibovespa vá explodir nos próximos dias com o impeachment da presidanta.

      Abraços!

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  5. CMIG dando a volta por cima! rsrsrs...

    Abraço!

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    1. DH, muita água ainda vai passar por estas usinas hidrelétricas ...

      Abraços

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  6. Olá EI, como vai?
    E a Eternit, segue na lista de compra ou já ligou o alerta?
    Abraços

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    1. Oi ADP, tudo bem por aqui. Espero que esteja bem também!

      Eternit está na lista, mas estou muito próximo de ligar o alerta. Não consegui ler com atenção o balanço, mas pelo que vi por cima a coisa está se complicando.
      Com o final da temporada de balanços, eu normalmente faço uma revisão geral na carteira. Vou tentar fazer isso neste mês. A ETER3 é uma das candidatas a serem penalizadas. Vamos ver ...

      Abraços

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  7. PSSA é bacana! boas compras no TD ...

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  8. A rentabilidade foi ótima! Sucesso nos investimentos.

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  9. Olá EI.

    Estou na blogosfera desde dezembro e te add no meu blogroll. Vou sempre passar aqui, estah legal seu blog.

    Qual eh a sua carteira de acoes e o peso de cada papel?
    Tb estou 100% em acoes.
    abraco

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    1. Frugal,
      A carteira eu divulgo mensalmente, mas este mês de março não divulguei.

      Veja a postagem de fevereiro.

      Já adicionei no blogroll.

      Abraços e seja bem-vindo

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  10. Eu já vi altas assim, caro colega, mas isso faz um bom tempo... e para quem não está entendo nada, segue a máxima do Barão de Rothschild:

    “Buy when there’s blood in the streets, even if the blood is your own.“

    Um abraço!

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