Fechamento – Dezembro 2013

Termina a jornada de 2013 e a bolsa seguiu sofrendo, assim como foi durante todo o ano. No final de Novembro eu tinha interpretado a queda como uma correção após 4 meses seguidos de alta, mas como a queda se repetiu em Dezembro, eu já tenho minhas dúvidas se é apenas uma continuação da correção ou se o cenário macro-econômico voltou a se deteriorar. Este mês, para minha surpresa, foi o primeiro em que perdi feio para o Ibovespa na rentabilidade mensal, mas mesmo assim, no acumulado do ano, ainda pude comemorar (se é que há motivo para comemorar) uma larga vantagem sobre o principal índice da bolsa brasileira.

Com a mudança de estratégia de permanecer somente com a carteira de longo prazo, fiz durante este mês poucas movimentações, e todas foram para o ajuste da carteira seguindo a estratégia Buy & Hold.

A rentabilidade geral da carteira foi negativa -3,09%, perdendo feio para o Ibovespa que sofreu queda de -1,86%.

A carteira que permanece 100% em ações terminou o mês com 90,9% dos recursos na carteira de sócio e 9,1% na carteira de curto prazo, ante 88,1% e 11,9% no mês anterior. Na práticam a carteira de curto prazo contém somente ações que serão migradas para a carteira de longo prazo (Sócio ou Buy & Hold), portanto haverá somente uma carteira à partir de Janeiro/14. Mantive as 2 carteiras ainda separadas em Dezembro apenas para fins de acompanhamento do resultado e não causar muita discrepância. Veja abaixo a composição:

1) Carteira de sócio (Buy & Hold)

Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,00%

Rentabilidade acumulada no ano 2013: +0,90%

Compras no mês

Data            Ação           Preço

09/12/13      CRUZ3       21,65

12/12/13      CMIG3        18,63

13/12/13      NATU3       40,22

13/12/13      CCRO3       17,06

Estas ações foram escolhidas principalmente para balanceamento da carteira baseado na estratégia de alocação de ativos.

Destaques do mês somente CRUZ3 (+2,60%) e GGBR4 (+1,89%), as únicas da carteira no positivo. Já na ponta negativa, quem sofreu mais foi PETR4 (-10,67%). As demais ações da carteira fecharam o mês no negativo, em torno de -3%. Veja como ficou a composição:

2) Carteira de Curto Prazo

Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,99%

Rentabilidade acumulada no ano 2013: -10,51%

Os números acima explicam a razão de eu ter mudado a estratégia e portanto deixar as operações de curto prazo de lado. Cheguei a conclusão que as operações de curto prazo necessitam um tempo muito maior de dedicação e ofereceram baixa rentabilidade, principalmente se comparado com a carteira Buy & Hold, sem falar no risco. Como publicado no post “Pronto,limei tudo”, encerrei a posição em ELPL4 e BRML3. As ações remanecentes serão transferidas para a carteira única de longo prazo que passará a vigorar à partir de Janeiro/14.

Todas as ações fecharam no negativo, com destaque para CSAN3 (-7,95%). Veja abaixo a composição:

Rentabilidade Geral (1+2)

Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,09% (Ibovespa -1,86%)

Rentabilidade acumulada no ano 2013: -1,61% (Ibovespa -15,50%)

Abaixo a evolução no ano:

Conclusão

Pelo primeiro mês neste ano a carteira fechou com rentabilidade muito pior que o Ibovespa (-1,2 p.p). Pelo menos no acumulado do ano, o ganho de +14 p.p sobre o índice, portanto é uma demonstração da maturidade da carteira. Infelizmente esta queda fez com que o fechamento no ano fosse negativo, mas faz parte do jogo.

Apesar de ter sido um ano bem difícil para os investimentos em renda variável, fico muito feliz em ter sobrevivido e além de tudo porque aprendi muito. Isso sem dúvida alguma não tem preço e refletirá nos resultados no longo prazo.

Nos próximos dias deverei detalhar melhor a situação da carteira, bem como a estratégia atual e para o ano de 2014.

Abraços e Feliz 2014 para todos!

Importante:

Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.