Fechamento – Dezembro 2013

sexta-feira, 3 de janeiro de 2014


Termina a jornada de 2013 e a bolsa seguiu sofrendo, assim como foi durante todo o ano. No final de Novembro eu tinha interpretado a queda como uma correção após 4 meses seguidos de alta, mas como a queda se repetiu em Dezembro, eu já tenho minhas dúvidas se é apenas uma continuação da correção ou se o cenário macro-econômico voltou a se deteriorar. Este mês, para minha surpresa, foi o primeiro em que perdi feio para o Ibovespa na rentabilidade mensal, mas mesmo assim, no acumulado do ano, ainda pude comemorar (se é que há motivo para comemorar) uma larga vantagem sobre o principal índice da bolsa brasileira.


Com a mudança de estratégia de permanecer somente com a carteira de longo prazo, fiz durante este mês poucas movimentações, e todas foram para o ajuste da carteira seguindo a estratégia Buy & Hold.

A rentabilidade geral da carteira foi negativa -3,09%, perdendo feio para o Ibovespa que sofreu queda de -1,86%.

A carteira que permanece 100% em ações terminou o mês com 90,9% dos recursos na carteira de sócio e 9,1% na carteira de curto prazo, ante 88,1% e 11,9% no mês anterior. Na práticam a carteira de curto prazo contém somente ações que serão migradas para a carteira de longo prazo (Sócio ou Buy & Hold), portanto haverá somente uma carteira à partir de Janeiro/14. Mantive as 2 carteiras ainda separadas em Dezembro apenas para fins de acompanhamento do resultado e não causar muita discrepância. Veja abaixo a composição:



1) Carteira de sócio (Buy & Hold)

Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,00%
Rentabilidade acumulada no ano 2013: +0,90%

Compras no mês

Data            Ação           Preço
09/12/13      CRUZ3       21,65
12/12/13      CMIG3        18,63
13/12/13      NATU3       40,22
13/12/13      CCRO3       17,06

Estas ações foram escolhidas principalmente para balanceamento da carteira baseado na estratégia de alocação de ativos.

Destaques do mês somente CRUZ3 (+2,60%) e GGBR4 (+1,89%), as únicas da carteira no positivo. Já na ponta negativa, quem sofreu mais foi PETR4 (-10,67%). As demais ações da carteira fecharam o mês no negativo, em torno de -3%. Veja como ficou a composição:



2) Carteira de Curto Prazo

Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,99%
Rentabilidade acumulada no ano 2013: -10,51%

Os números acima explicam a razão de eu ter mudado a estratégia e portanto deixar as operações de curto prazo de lado. Cheguei a conclusão que as operações de curto prazo necessitam um tempo muito maior de dedicação e ofereceram baixa rentabilidade, principalmente se comparado com a carteira Buy & Hold, sem falar no risco. Como publicado no post “Pronto,limei tudo”, encerrei a posição em ELPL4 e BRML3. As ações remanecentes serão transferidas para a carteira única de longo prazo que passará a vigorar à partir de Janeiro/14.

Todas as ações fecharam no negativo, com destaque para CSAN3 (-7,95%). Veja abaixo a composição:






Rentabilidade Geral (1+2)

Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,09% (Ibovespa -1,86%)
Rentabilidade acumulada no ano 2013: -1,61% (Ibovespa -15,50%)

Abaixo a evolução no ano:




Conclusão

Pelo primeiro mês neste ano a carteira fechou com rentabilidade muito pior que o Ibovespa (-1,2 p.p). Pelo menos no acumulado do ano, o ganho de +14 p.p sobre o índice, portanto é uma demonstração da maturidade da carteira. Infelizmente esta queda fez com que o fechamento no ano fosse negativo, mas faz parte do jogo.

Apesar de ter sido um ano bem difícil para os investimentos em renda variável, fico muito feliz em ter sobrevivido e além de tudo porque aprendi muito. Isso sem dúvida alguma não tem preço e refletirá nos resultados no longo prazo.

Nos próximos dias deverei detalhar melhor a situação da carteira, bem como a estratégia atual e para o ano de 2014.

Abraços e Feliz 2014 para todos!

Importante:
Este material tem propósito meramente informativo. Não consiste em recomendação financeira ou estratégica para investimentos. Para saber mais sobre as opções de investimento e receber recomendações, procure uma instituição financeira com profissionais habilitados.


8 comentários

  1. Porque não transforma esta carteira de curto prazo em carteira de longo prazo logo, rs.
    Abraço!

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    1. Uó, já transformei tudo em longo prazo, mantive assim aomente até dezembro pata efeito comparativo no fechamento do ano. Agora, daqui pra frente, é só ação de longo prazo e acompanhamento periódico, mas não diário.
      Abraços!

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  2. Não acompanho muito as ações que você possui em carteira, mas acho que não teria a HGTX3.
    Posso estar engando, mas acho que a alta do dólar prejudica a empresa,pois ela deve importar alguma coisa da China.
    Outra situação é a diminuição do poder aquisitivo. O pessoal está muito endividada pagando prestação da casa e do carro.
    Posso estar falando besteira pois nunca li o balanço dela, mas é a impressão que tenho.
    Abraço

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    1. Bye Bye Brazil,
      Com respeito a HGTX3 (Cia Hering), recomendo que você dê uma olhada melhor na empresa, pois é uma empresa que aparenta ser muito bem administrada e com um mercado enorme. Durante muitos anos esta empresa foi umas das estrelas da bolsa, visto seu dezempenho em termos de lucros e rentabilidade. Neste último ano ela apanhou muito do mercado mas eu continuo gostando muito dela.
      Esta questão com dólar não chega a ser um problemão, pois afeta o mercado como um todo, inclusive da concorrência importada.
      Abraços!

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  3. Dezembro não foi um mês legal, EI.

    A propósito... já sabe o que irá fazer com as ações de CMIG4 que recebeu dia 3?

    Abraço!

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    1. LdL, realmente dezembro foi complicado, mas nenhum problema pra quem está no mercado de RV e sabe que está sujeito a estas variações.
      Com respeito a CMIG4, vou mantê-las pois não quero gastar com corretagens. Minha decisão é continuar comprando somente CMIG3 no futuro, mas as CMIG4 vão ficar na carteira, pois o valor/risco não chega a ser tão alto que justifique o custo/esforço de trocar. Tenho pouco mais de 1 lote de CMIG4.
      Abraços!

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  4. Meus parabéns pelo desempenho alcançado. Admiro muito seu blog!

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